收购后策略 & 整合，成功秘诀
通过收购实现增长是一种流行的私人股本策略. 交易完成后, 投资者期望通过利用协同效应实现EBITDA的真正提升——但这不会自动发生.
交易完成后，真正的挑战才开始.
将互补的业务结合起来以获得市场份额是一种常见的策略. 然而, 许多公司之所以挣扎，是因为他们低估了整合两个独立实体所涉及的复杂工作.
因此，投资者的投资回报会延迟. 许多投资者和公司低估了整合过程的难度, 未能妥善规划和分配资源.
最终，整合进展不顺利，延迟甚至破坏了预期的收益.
你如何确保人员的顺利和真正有效的整合, 流程和系统能够更快地实现价值?
根据我们在多个领域的成功记录，我们编制并详细介绍了8项关键指导方针 私募股权客户 在收购后的整合阶段加快实现价值的时间.
私募股权公司收购后的策略:
1. 指定一名集成团队负责人
必须有人带头解决这个问题.
一般, 指定的变更代理人是母公司的CFO, 但也可以是经验丰富的财务主管或其他高级财务主管，他们有能力制定和拥有整合计划——从开始到结束，并有权推动这一过程.
团队领导必须具备足够的技能, 推动整合的资源和所有权. 这个领导者还必须有指定的时间来完全专注于整合.
在集成过程中使用“下班后的方法”将被证明是不成功的，并且会浪费宝贵的时间.
2. 确定收购目标 & 期望未来状态
首先，确定你为什么要做这笔交易.
这将帮助您了解围绕收购的主要价值来源，并确保将其纳入集成中.
促成交易的主要因素包括:
- 合并财务流程的效率和可扩展性
- 利用系统和technology来支持新的实体
一旦确定了目标，集成计划就可以开始成形了.
一个好的计划既要考虑所有短期整合任务，也要考虑影响公司未来的长期战略目标.
毫无疑问，调整将在此过程中进行, 但从关注最终目标开始，有助于确保沿途的战略决策.
3. 使领导与计划保持一致
有效的集成过程将影响业务的所有关键领域, 包括销售, 操作, 金融与人.
确保领导对你在这些领域的愿景有深刻的理解，并创建一个在整个组织中共享的共同信息.
自然, 你的投资者必须同意你的愿景, 但是，制定计划并在整个组织中清楚地阐明愿景则落在了您的管理团队身上.
谨慎和尊重是至关重要的，因为你在组织结构图中向下工作. 母公司和被收购公司的员工都对自己的未来感到有点紧张，这是可以理解的.
让他们知道他们是被重视和欣赏的. 如果人们了解整合过程对他们在公司的未来可能产生的积极影响，他们就更有可能投入到整合过程中.
此外，敬业和投入的员工通常不太可能离开. 通常情况下，表现最好的人会在整合的早期阶段寻找退路.
通过对未来计划的额外洞察来重申它们的价值可能是明智的, 如果需要的话, 留职奖金或其他在过渡期间留职的奖励.
4. 以人为本 & 识别关键员工
理解和欣赏被收购公司的人力资本往往排在最后, 而事实上, 这应该是当务之急.
所有的生意都依赖于个人的知识、技能和关系. 它是被收购企业内在价值的一部分.
确定所有级别的关键人员可以让你保留他们宝贵的技能, 为未来积累经验和专业知识. 管理层必须经常清晰地就集成过程进行沟通.
整个组织的透明度从来没有比收购后更重要. 在大多数情况下，由于收购，工作岗位将被淘汰.
集成负责人必须有一个计划，与之沟通，并有效地执行. (这也是考虑为关键人才提供留用奖金或激励措施的好时机，并制定一项应急人员配备计划，以防员工离职.
5. 记录关键业务流程 & 系统
许多组织认为被收购的公司可以简单地调整其经营方式以适应母公司.
这种心态会导致重大的困难和失败. 被收购公司由于特定的原因制定了流程.
如果不能深入挖掘这些原因，你可能会失去客户和员工.
您还可能遇到诸如客户或法规遵从性要求等问题，这些问题没有反映在母公司的流程中.
希望公司有关键的操作和财务流程的良好记录. 如果不是，现在是解决这个问题的时候了.
在中端市场, 被收购并被纳入更大组织的公司在文档化过程和集成系统方面往往是不成熟的.
被收购公司可能没有企业资源计划(ERP)系统, 许多过程可能完全是手动的.
提醒一下:有关流程的信息可能主要存在于关键员工的大脑中. 这也是提前获得员工信任和合作的另一个原因.
6. 盘点数据的质量和完整性
是否驻留在CRM中, ERP或其他业务系统, 来自被收购公司的数据将不得不被导入到选择的系统中.
干净的组合数据对于提供清晰的操作指标至关重要. 做好准备: 新收购的公司可能不会像大公司那样获得那么多的客户数据点, 更成熟的母公司.
应该仔细考虑特定的数据迁移计划，以确保数据的完整性得到维护，并且可以充分利用更大数据集带来的任何协同效应.
7. 比较和评估差距 & 重叠
一旦你完整地记录了人员, 流程, 系统和数据, 比较两个实体，找出差距和重叠之处.
有了这些信息, 您可以确定哪个公司拥有每个类别的最佳流程，并改进您的未来状态愿景.
例如, 如果你发现被收购的公司缺乏某些对母公司至关重要的客户数据, 您需要制定一种策略来构建更加统一的数据集.
Or, 如果您发现被收购的公司具有创新的工作流程，如果在更大的合并组织中采用，将节省大量的时间, 您可以计划在接下来的步骤中实现该工作流.
执行集成的战术计划可能最好分阶段实现. 使用到目前为止创建的文档, 公司可以识别关键人物, 未来状态所需要的过程和系统.
8. 确定合适的technology支柱来支持合并后的业务
基于您最初的计划和彻底的发现阶段, 现在，您已经拥有了为更健壮和高效的组织选择统一平台所需的所有信息.
这可能是母公司现有的ERP或一个全新的解决方案.
将一切结合在一起
合并业务和利用整个组织的协同效应是一个常见的投资主题.
它可以提供减少和分担共同成本的能力，例如市场营销, technology和金融，同时使客户更有效的交叉销售.
如果收购后的集成计划得当, 是否有足够的资源，并在整个组织内以有效的方式进行沟通, 真正的投资价值才能实现.
相关见解供进一步阅读:
需要获取前或获取后的帮助?
作为私人股本公司及其投资组合公司的首选合作伙伴, 我们帮助客户创造价值, 管理风险，抓住增长机遇.
我们拥有一支庞大的顾问团队，随时准备为您提供资产优化的私募股权咨询服务，包括金融和technology转型, 操作的改进, ERP实施和系统集成.
